ตลาดหุ้นไทยยังคงเผชิญกับแรงกดดันอย่างต่อเนื่อง โดยปิดลบเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน ท่ามกลางความไม่แน่นอนของสถานการณ์สงครามการค้าและแรงเทขายหุ้นขนาดใหญ่ แม้ว่าจะมีแรงซื้อกลับในช่วงท้ายสัปดาห์ที่ช่วยลดช่วงลบของดัชนีได้บางส่วน ดัชนีตลาดหุ้นไทยปรับตัวลดลงแรงในช่วงต้นสัปดาห์ สอดคล้องกับแนวโน้มตลาดหุ้นต่างประเทศ หลังจากสหรัฐฯ ประกาศขึ้นภาษีสินค้านำเข้าจากแคนาดา เม็กซิโก และจีนเมื่อวันที่ 4 กุมภาพันธ์ แม้จะมีการเลื่อนกำหนดภาษีสำหรับแคนาดาและเม็กซิโกออกไปอีก 30 วัน แต่จีนก็ตอบโต้ด้วยมาตรการทางภาษีของตนเอง สถานการณ์ดังกล่าวส่งผลให้เกิดแรงขายในกลุ่มหุ้นทุกอุตสาหกรรม

การปรับตัวลดลงของตลาดหุ้นไทยยังได้รับแรงกดดันจากแนวคิดของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยที่ต้องการจำกัดน้ำหนักของหลักทรัพย์ในดัชนีสำคัญ เช่น SET50, SET50FF, SET100 และ SET100FF ไม่ให้เกิน 10% เพื่อลดผลกระทบจากหุ้นขนาดใหญ่ต่อดัชนี นอกจากนี้ แรงขายจากกองทุน LTF ที่ครบกำหนด รวมถึงประเด็นเกี่ยวกับการซื้อกิจการคืนของบริษัทค้าปลีกรายใหญ่ ส่งผลให้ตลาดเผชิญแรงกดดันเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นไทยสามารถฟื้นตัวขึ้นมาได้บ้างในช่วงปลายสัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มโทรคมนาคมและพลังงานที่มีข่าวเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผล รวมถึงแรงซื้อคืนในหุ้นกลุ่มค้าปลีกที่ถูกเทขายหนักก่อนหน้านี้

เมื่อวันศุกร์ที่ 7 กุมภาพันธ์ 2568 ดัชนี SET ปิดที่ระดับ 1,282.09 จุด ลดลง 2.47% จากสัปดาห์ก่อน ขณะที่มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเพิ่มขึ้นเป็น 48,831.04 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 37.12% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ส่วนดัชนี mai ปิดที่ระดับ 262.44 จุด ลดลง 5.93%

สำหรับแนวโน้มตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์หน้า (10-14 กุมภาพันธ์ 2568) บริษัทหลักทรัพย์กสิกรไทยคาดว่า ดัชนี SET อาจมีแนวรับที่ 1,250 และ 1,235 จุด ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1,300 และ 1,310 จุด ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ ถ้อยแถลงของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ และเจ้าหน้าที่เฟด ผลประกอบการไตรมาส 4/2567 ของบริษัทจดทะเบียนในไทย นโยบายเศรษฐกิจของรัฐบาลสหรัฐฯ รวมถึงกระแสเงินทุนจากนักลงทุนต่างชาติ ขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ต้องจับตา ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค ดัชนีราคาผู้ผลิต ยอดค้าปลีก และผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมกราคม 2568 รวมถึงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ด้านปัจจัยเศรษฐกิจต่างประเทศอื่น ๆ ได้แก่ ตัวเลขจีดีพีไตรมาส 4/2567 และผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนและอังกฤษ ดัชนีราคาผู้ผลิตของญี่ปุ่น และยอดปล่อยกู้สกุลเงินหยวนของจีนในเดือนมกราคม 2568

ที่มา : kasikornresearch