ICHI ตั้งเป้ายอดขายปี 2568 เติบโต 12% จากปีก่อนหน้า รับอานิสงส์จากการขยายกำลังการผลิตและความต้องการในตลาดที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในกลุ่มธุรกิจ OEM ที่มีแนวโน้มขยายตัวสูง จากคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้น และการกลับมาผลิตให้ลูกค้าเดิม พร้อมเดินหน้าเจรจาลูกค้าใหม่เพื่อเสริมศักยภาพการเติบโต

แม้ในไตรมาส 4/67 ICHI จะมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 206 ล้านบาท ลดลง 30% y-y และยอดขายลดลง 5% y-y ที่ 2,008 ล้านบาท จากผลกระทบของสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวยและต้นทุนที่สูงขึ้น แต่ในปีนี้บริษัทวางกลยุทธ์เพิ่มกำลังผลิตจาก 1,500 ล้านขวดต่อปี เป็น 1,700 ล้านขวด เพื่อรองรับคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในกลุ่ม OEM ที่คาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นเป็น 400 ล้านบาท หรือเติบโต 8 เท่าตัวจากปีก่อน

แนวโน้มอุตสาหกรรมเครื่องดื่มปีนี้ยังคงท้าทาย แต่บริษัทได้รับปัจจัยบวกจากต้นทุนวัตถุดิบหลัก เช่น น้ำตาลและเรซิน ที่เริ่มปรับตัวลดลง ซึ่งจะช่วยหนุนอัตรากำไรขั้นต้นให้กลับมาฟื้นตัว นอกจากนี้ การทยอยออกสินค้าใหม่ รวมถึงการเริ่มผลิตสินค้า OEM ในช่วงไตรมาส 2/68 จะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตของบริษัทในปีนี้

หุ้น ICHI ยังคงเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน โดยปัจจุบันซื้อขายที่ P/E ปี 2568 ประมาณ 12.1 เท่า ซึ่งถือว่าต่ำเมื่อเทียบกับกลุ่มเครื่องดื่ม และให้ผลตอบแทนเงินปันผลสูงสุดในกลุ่มอยู่ที่ 8.8% นักวิเคราะห์ประเมินราคาเหมาะสมเบื้องต้นที่ 16.20 บาทต่อหุ้น มี upside ประมาณ 23.7% ทำให้เป็นหุ้นที่มีศักยภาพทั้งในแง่ของการเติบโตและการลงทุนระยะยาว